1961年，徐傍興在家鄉創辦美和中學，後與繼任者李梅玉再成立美和護專，成為臺灣省第一所護理專科學校。1971年成立美和中學青少棒隊，曾六次獲得世界盃冠軍。徐傍興的外科手術非常有名。當時想要學習外科的年輕醫師都為他的純熟技術讚佩。徐傍興不只教導學生外科手術的技巧，他更教育學生關心病人、細心體貼病人的醫德。1950年徐傍興辭去台大外科主任與教授職務，在台北長安西路市政府(今當代藝術館)斜對面開設「徐外科醫院」，乃當時私立最大規模的外科醫院，由於醫術遠近聞名，病人絡繹不絕；1954年又興建「高雄徐外科醫院」，1957年台北徐外科醫院擴遷至南京西路圓環附近的舊蓬萊閣，此後15年間，徐外科醫院成為台灣最有名的私人外科連鎖醫院，照顧了無數病患，聲名遠播。2007年，臺灣客家電視台拍攝的電視連續劇《大將徐傍興》
1984年8月3日凌晨，徐傍興因第二度中風逝世，卒年76歲。